四种供应链金融融资模式助推产业链结构升级
发布日期：2022-03-14 23:00 点击次数：172
供应链金融的产生与当前的供给侧市场经济改革密切相关，在过去的产业链中，核心企业占据着绝对的主导地位，它们通过延长向上游企业和下游企业的交账日期，保证自己始终有足够的流动资金，这就导致了上游和下游企业资金回笼的速度完全由中心的核心企业决定，而上游和下游的企业又往往规模不大，无法获得足够的融资金额，往往失败于没有足够的现金流。这个时候，供应链金融应应运而生。方法/步骤1目前主流的供应链金融融资模式主要有四类，分别为：应收账款融资、预付账款融资、存货融资以及信用贷款融资。2第一种供应链金融融资模式，应收账款融资。这是最为常见也是与金融合作最多的一种方式，随着电票系统的完善，很多应收账款融资也通过电子商业承兑汇票的方式，进行票据类融资。这类产品的增信措施在于下游企业的反担保，比如通过票据类融资，作为前手的下游企业，受到追索权的限制，在承兑人不能兑付票据时，持票人可向前手进行追索。同时上游核心企业，为该类产品提供了未来还款保证。3第二种供应链金融融资模式，预付账款融资。其可细分为保兑仓融资、货权质押、担保提货、先票后贷等方式，产品的核心是将预付账款作为融资资产，通过对市场行情的预判，及对未来预期回款的监督，来保障整个融资流程的安全性。4第三种供应链金融融资模式，存货类融资。操作手段有存货质押授信、融通仓、统一授信、仓单质押授信等方式。这类融资方式主要是与物流公司进行合作。以存货质押授信为例，融资方以自有或第三方合法拥有的动产作质押的授信产品，分为静态及动态两种，实践中以动态为主。动态质押授信模式，是指对融资方用来担保的存货价值设定界限，融资方在运作过程中，其担保的存货价值不得低于这个界限，高于这个界限的存货融资方可以自由使用。这种供应链金融融资模式下，对于融资方限制相对较小，操作更为灵活。5第四种供应链金融融资模式，信用贷款融资。则是以企业信用为核心，根据信用评级不同，进行不同的授信。这一类供应链金融融资模式的信用基础，在于通过供应链的数据搜集，建立相对完善客观的信用评级系统，以防范未来潜在的信用风险。6这四种供应链金融融资模式通过各自不同的方式，实现把单个企业的不可控风险，转变为包括上、中、下游企业在内的整个产业的可控风险，来帮助上、下游企业既能获得更好的融资机会。而正因为有了这此融资机会，上、下游企业才获得了足够的现金流，大大提高的生存可能。END
